رئيس قطاع إدارة الأصول لدى «بلتون» فى حوار لـ«البورصة»
نعمة: 100 مليون دولار رأس المال المستهدف للصندوق
الأصول المدارة ترتفع 8 مليارات جنيه خلال 2017 وتسجل 28 مليار جنيه
99% من محافظنا فى الأسهم لأجانب والعام الماضى شهد إدارة أول محفظة حكومية
المحافظ تتجاوز 25% من AUM ونستهدف زيادة حصة محافظ الأسهم
30 مليون دولار استثمارات صندوق GEMs ونعمل على الترويج له حالياً
صندوق مؤشرات EGX30 ارتفع من 15 إلى 85 مليون فى سنوات ونقص الوعى أكبر تحد
أداء إدارة الأصول تسير فى الاتجاه الصحيح ويدفعنا لإطلاق منتجات جديدة
واصلت «بلتون لإدارة الأصول» تربعها على عرش مديرى الأصول بعد زيادة أصولها تحت الإدارة من 20 إلى 28 مليار جنيه خلال 2017، وتواصل الشركة البحث عن منتجات جديدة لإضافتها فى السوق المصرى، حيث تعد أولى الشركات التى أطلقت صناديق المؤشرات فى البورصة المصرية.
قال كريم نعمة رئيس قطاع إدارة الأصول لدى شركة «بلتون» المالية القابضة، فى حوار لـ«البورصة»، إن الشركة أطلقت باقة من المنتجات الجديدة، خلال العام الماضى رفعت من قدرة الشركة على النمو بحجم أصولها، كان أبرزها صندوق «أفريقيا» للدخل الثابت، مشيراً إلى أن الشريحة الأولى من الصندوق تستهدف السوق المصرى بحجم يتراوح بين 50 إلى 100 مليون دولار.
كما ساعد إعادة فتح الباب أمام الصناديق النقدية للاكتتاب مرة أخرى نما بأصولها بصورة كبيرة فى الربع الرابع من العام الماضى، حيث بلغت صافى أصول صندوق بنك مصر النقدى 10.5 مليار جنيه مقابل 5.47 مليار جنيه بنهاية الربع الثالث من 2017 بنسبة نمو 92%.
وأوضح أن صندوق «أفريقيا للدخل الثابت» حدد أول شريحة والتى تستهدف السوق المصرى، ومفتوح للاكتتاب والاسترداد، ومستهدف أن يصل حجم الشريحة التى تستهدف السوق المصرى إلى 100 مليون دولار، مؤكداً أنه متوقع الوصول للحجم المستهدف خلال 18 شهرا.
أضاف أن المرحلة الثانية ستتضمن أحد الدول الأفريقية الأخرى، بين دول جنوب الصحراء، وسيركز الصندوق على الاستثمار بالعملات المحلية للدول الأفريقية بسبب ارتفاع معدلات العائد بها على أن يتم الاكتتابات والاستردادات بالدولار.
وكشف نعمة عن إطلاق الشركة صندوق «Egypt Opportunities» للاسهم الأسبوع الماضى بحجم مستهدف يتراوح بين 50 إلى 100 مليون دولار، على أن تكون مدة الاستثمار بين 2 إلى 3 سنوات فى كل شركة، مشيراً إلى أن الصندوق سيركز بشكل أساس على الأسهم منخفضة السيولة والتى لديها فرص كامنة قوية.
مضيفاً أن الأعوام الماضية شهدت انطلاق العديد من الأسهم والتى كانت تعد جواهر كامنة داخل السوق المصرى، إلا أن ضعف السيولة كان المؤثر الأكبر على تقييمتها، موضحاً أن الصندوق سيلعب دورا كبيرا فى تنشيط التداولات على الأسهم الوعدة والتى تتداول بخصم كبير عن قيمتها العادلة.
وكشف لـ«البورصة» عن إمكانية دخول الصندوق فى شركات غير مقيدة بشرط أنها تستهدف القيد خلال فترة الاستثمار، متوقعاً أن تشهد البورصة المصرية نشاطاً كبيراً خلال الأعوام المقبلة، ويجرى البحث عن الاستثمار بحصص فى شركات تبحث طرح أسهمها فى البورصة.
وتابع، أن الصندوق بدأ الأسبوع الماضى، وسيتم الترويج للصندوق بعد 6 شهور من إطلاق الصندوق، لتكوين سجل جيد يمكن البناء عليه، وتتلخص الاستراتيجية، فى التركيز على فرص من 5 إلى 4 شركات واعدة، ولديها فرصة نمو عالية، وإمكانية زيادة الشرائح المستهدفة، من 50 إلى 100 مليون دولار، مؤكداً أن الصندوق غير مقصور على الاستثمار مع شركات تدير «بلتون» طرحها فى البورصة، و«منفتحان على كل بنوك الاستثمار».
وتوقع ازدياد حجم الصندوق لما يخبئه السوق المصرى، من أوراق كثيرة، ليس عليها طلب، ما يجعل العديد منها التى تتداول بخصم كبير، ما يمثل فرصة لاجتذاب رؤوس الأموال الأجنبية للدخول وتعريفه بهذه الأسهم.
وبسؤاله عن إمكانية الاتجاه نحو الاستثمار المباشر الفترة المقبلة، قال إنه ليس ضمن اهتماماتنا حالياً، موضحاً أن صندوق «Opportunity» يجمع ما بين الاستثمار المباشر، واقتناص الفرص الجيدة فى السوق.
أوضح قيمة الشرائح قد يستوعبها العديد من الطروحات المقبلة فى السوق، بالإضافة إلى الحصص الكبيرة المعروضة، وكلما زادت الفترة فى الاستثمار، كلما زادت فرصة اقتناص سهم يتدول بخصم كبير، وهو ما يشابه الاكتتاب فى طروحات أولية.
وكشف عن وصول حجم المحافظ إلى ما يزيد على 25% من إجمالى حجم الأصول تحت الإدارة، و زيادة محافظ الأسهم خلال العام.
وقال إن 99% من محافظ الأسهم التى تديرها «بلتون» لمستثمرين أجانب، ولأول مرة اقتنصت الشركة إدارة محفظة حكومية فى أغسطس الماضى، ما فتح الباب لإضافة المحافظ المحلية، حيث تمثل الأصول التى تخص الدولة 90%من الأصول المتاحة.
وتابع أن «بلتون» لن تترك منافسة على محافظ حكوميةا، وتشمل جميع المناقصات التى تطرحها الجهات المختلفة، من أوقاف، والتأمينات، والبريد، وغيرها.
وعن صندوق المؤشرات أوضح، نعمة، أن حجم الصندوق ارتفع من 15 حتى 80 مليون جنيه، خلال 3 سنوات، والمشكلة الأساسية نقص الوعى الاستثمارى، إلا أن معدلات النمو العالمية تؤكد أن صناديق المؤشرات قادمة بالتأكيد، وما حدث بعد التعويم أثبت ذلك، كما أن تنافسية الورقة لطبيعة عمل السماسرة فى البورصة والتى تعتمد بالأساس على حجم التداولات يجعلها خياراً غير محبب لترويجة للعملاء الأفراد من جانب السماسرة.
وأوضح نعمة أن استراتيجية «بلتون»، تركز على تنويع منتجاتها من صناديق دخل ثابت، بالإضافة إلى صناديق المؤشرات، التى تتيح «البيتا» للسوق، بالإضافة إلى صناديق الأسهم، ومحافظ حماية رأس المال، عبر حلول مهيكلة، مؤكد أن الشركة تدير بعض المحافظ المهيكلة.
ويرى «نعمة»، أن مصر تسير فى الطريق الصحيح للنمو، وكلما زادت الخيارات والمنتجات كلما اتسع حجم السوق، والأداء متشابه مع بداية الأسواق العالمية، وهذا ما دفعنا لإدخال منتجات جديدة، كالصناديق التى تستهدف شركات نسبة التداول الحر بها منخفضة، بالإضافة إلى انضمام شركات جديدة إلى السوق من القطاع الخاص، والطروحات الحكومية.
وتوقع أن يشهد 2018 زيادة اهتمام الأجانب بالاستثمار فى الأسهم، وظهور طروحات أولية لشركات عائلات تحولت إلى شكل مؤسسى خلال 2018، ما سيكون من شأنه توسيع قاعدة السوق، ودخول استثمارات أجنبية جديدة، علماً بأن معظم استثماراتها تمثلت فى أدوات الدخل الثابت.
وإقليمياً تدير بلتون صندوق «GEMs» والذى يستثمر فى الأسهم منخفضة السيولة فى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وبلغ حجم الصندوق حتى نهاية يناير الماضى حوالى 30 مليون دولار، وكان من أفضل آداء بين الصناديق الإقليمية فى 2017، وتجرى الشركة حالياً عروض تسويق لزيادة حجم الصندوق.
