الإدارة التنفيذية فى حوار لـ”البورصة”:
عرض جاد للاستحواذ على مجموعة شركات “دلتا” ونسعى لتنفيذها فى 2019
الدمج أو الاستحواذ خيارات مطروحة لتنمية أعمال الشركات التابعة
%93 نمواً فى محفظة التأجير التمويلى لشركة “الصعيد” خلال 2018 وفرع جديد العام الجارى
“كهروميكا” تدرس التوسع فى التصنيع وإنتاج الطاقة الشمسية على المدى البعيد
رانيا عفيفى: لا نبحث عن بديل لـ “بيجو” وسوق السيارات متقلب
أحمد شعراوى: “يو اى فاينانس” تسعى لفتح فرع جديد بالصعيد
محمود عزت: “رواج” تتفاوض مع مجموعة العربى لتمويل السلع المعمرة
تسعى الإدارة الجديدة لشركة “العربية للاستثمارات والتنمية القابضة” لوضع إطار مؤسسى لعمليات هيكلة الشركة والشركات التابعة وبناء قواعد لحوكمة الشركة لتعزيز الاستثمار المؤسسى في هيكل ملكية الشركات وانتشال سهمها من التصنيف كسهم مضاربات.
وقالت رانيا عفيفى الرئيس التنفيذى للاستثمار، خلال حوار مع “البورصة”، إن تغير الوضع المالى للشركة عن الصورة التى كانت تظهرها القوائم المالية، قبل عامين مثل أكبر العوائق أمام الإدارة الحالية، والتى عملت في المرحلة الأولى على إعادة صياغة الصورة الحقيقية للأوضاع المالية وفض التشابكات المالية وإلغاء بعض العقود المبالغ فيها، واستكشاف القدرات الحالية للشركة، خاصةً بعد استبعاد قطاع السيارات من خلال عمل اضمحلال كامل للاستثمار، رغم وجود قضايا مرفوعة يتم نظرها حالياً.
وأكدت عفيفى، وجود صعوبات في التمويل حالياً، إلا أن الشركة تبحث جميع البدائل المتاحة لتنمية أعمال شركاتها التابعة لتعويض الخسائر التى لحقت بالشركة خلال الأعوام الماضية.
وكشفت عن وجود انفتاح نحو الدمج مع كيانات أخرى على مستوى الشركات التابعة لتنمية وتوسيع أعمالها حال تطلب ذلك.
وتمتلك العربية للاستثمارات والتنمية القابضة عدداً من الاستثمارات في شركات منها 50% من “كهروميكا” المتخصصة في الأعمال الكهروميكانيكية، وشركة “طوبلاط” المتخصصة فى مواد البناء، بالإضافة إلى عدد كبير من الشركات في القطاع المالى منها 80% من الصعيد للتأجير التمويلى، و شركة “رواج للتجارة”، مجموعة “دلتا المالية القابضة”، فضلاً عن شركة “القاهرة للتنمية وصناعة السيارات CDCM، والتى كانت تملك التوكيل الحصرى للعلامة الفرنسية “بيجو”.
قالت الرئيس التنفيذي للاستثمار في العربية للاستثمارت والتنمية القابضة، إن الشركة تستهدف التخارج من الاستثمارات غير العاملة والتى تتطلب قدر كبير من التمويل يفوق القدرات الحالية للشركة، ووافقت عليها الجمعية العامة مثل مجموعة “دلتا المالية”.
وكشفت عن وجود عرض جاد للاستحواذ على مجموعة دلتا المالية وقد يتم تنفيذ الصفقة خلال النصف الأول من العام الجاري.
وعن شركة الصعيد للتأجير التمويلي، أوضحت أن العام الماضي شهد نمواً كبيراً في أعمال الشركة، حيث ارتفعت حجم محفظة التمويلات بنسبة 93%، فيما نمت الأرباح بنحو 60%، وتم الموافقة على زيادة رأسمال الشركة في ديسمبر الماضى بحوالى 33% عن رأس المال الحالى البالغ 50 مليون جنيه.
وكشفت عفيفى، عن انضمام محمد جبر، الشريك بمكتب التميمى للاستشارات القانونية، وأحمد عبدالحليم راضى، المدير التنفيذى لشركة ألترا سيمبر، لمجلس إدارة الصعيد كذوى خبرة.
وأوضح أحمد شعراوى، العضو المنتدب لشركة يو أى فاينانس، أن الشركة شهدت خلال عام 2018 زيادة فى محفظة التمويل تقارب 100%، بالإضافة إلى 60% زيادة فى الأرباح.
وتابع شعراوى: تهدف شركته خلال العام الجاري للسير مع توجهات الدولة لتنمية الصعيد والتوسع فيه، ولا يوجد تركز في قطاع أو منطقة بعينها، كما أن الهدف الأساسي تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة.
أضاف، أن الشركة قامت بتنفيذ 1100 عقد تأجير تمويلى لمشروعات منذ تأسيسها، من خلال نحو 500 عميل تمثل قاعدة عملاء الشركة الحالية، بعد إضافة 221 عميلاً خلال العام الماضى، وتسعى الشركة لجذب مزيد من العملاء خلال العام الجارى.
وكشف عن خطة الشركة التوسعية، بإضافة فرعين جدد أحداهما بالصعيد، والآخر فى الدلتا، ليصبح عدد الفروع 5 أفرع؛ بخلاف المقر الرئيسى بأسيوط.
وأشار العضو المنتدب إلى أنَّ العائق الوحيد أمام توسع شركات التمويل حالياً، هو الارتفاع الكبير في أسعار الفائدة والمتوقع انخفاضها خلال العام الجارى وبدء سياسة توسعية أكبر.
وتابع أن الشركة تستهدف الوصول بمفهوم التمويل غير المصرفى لمناطق وقطاعات جديدة، بالإضافة إلى تغطية جميع الأنشطة من نشاط صناعى وخدمى وطبى، وتكثيف نشاط الشركة داخل قطاع الخدمات اللوجستية.
وعن قطاع السيارات بالشركة أكدت رانيا عفيفي، نائب رئيس مجلس إدارة العربية للاستثمارات والتنمية القابضة، إن الشركة لا تبحث في الوقت الحالى عن توكيل لعلامات تجارية بديلة لـ”بيجو”، تحت مظلة “القاهرة لصناعة السيارات” التابعة، في ظل التغيرات الكبيرة التي حدثت في قطاع السيارات، وحولت عدداً كبيراً من الوكلاء للخسارة بعد التعويم، فضلاً عن الارتفاع الكبير فى حجم الاستثمارات المطلوبة ومحدودية هوامش الأرباح الناتجة عنها.
أشارت إلى أن التغير الكبير الذي يشهده سوق السيارات خلق حالة من الضبابية يصعب معها التنبؤ بما سيحدث، فقد يطرأ تغير فى ترتيب العلامات التجارية للسيارات، وكذلك الفئات التابعة لكل علامة، ناهيك عن المخاطر المالية الكبيرة التى تعترى دائمًا قطاع السيارات؛ بسبب أسعار الصرف وطول فترة دورة رأس المال المستثمر وضعف السيولة، ما دفع الإدارة الحالية لإرجاء الفكرة.
وأضافت عفيفى، أن البديل حاليًا هو التركيز على الاستثمار فى القطاع المالى، ولدينا بالفعل “الصعيد”، بالإضافة إلى قطاع الإنشاءات، وتعمل به شركتين: كهروميكا وطوبلاط، وندرس حالياً المشروعات التى سنتحصل منها على أكبر عائد بأقل مخاطر.
قالت عفيفى، إن المجموعة زودت رأس المال المدفوع لشركة “كهروميكا” بنسبة 100% فى منتصف العام الماضي، إلى 200 مليون جنيه، واتخذت قرار بزيادة رأس مال الصعيد للتأجير التمويلي بنسبة 33%، إلى 40 مليون جنيه واتخذت قرار بزيادة رأسمال الشركة القابضة بنهاية العام الماضى.
وبالإشارة إلى أن جزء كبير من الزيادة فى رأسمال العربية للاستثمارات من قرض مساهم، ويتم وضع خطة تمويلية حاليًا لعام 2019، ويتفق ذلك مع الخطة التوسعية وإعادة الهيكلة الموضوعة منذ بداية العام الماضي، وما حققته يو اي فاينانس خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2018.
وأوضحت عفيفي أن التوسع في الجزء الخاص بخدمة ما بعد البيع فكرة جيدة، وتنمية وتدعيم مراكز الخدمات، وقد تكون خطة بديلة للإتجاه للتصنيع بالنسبة لشركة “القاهرة لصناعة السيارات”، ولم نحدد بعد إفتتاح مراكز خدمة جديدة.
وفي إطار الخطة التوسعية للشركة التابعة “كهروميكا”، قالت عفيفى، إن كهروميكا تدرس حالياً خطة للتوسع فى التصنيع، وإنتاج ألواح طاقة شمسية على المدى البعيد، والتوسع فى دول أفريقيا عن طريق ضخ مشروعات جديدة بها، وإضافة خطوط إنتاج جديدة.
وكانت شركة “كهروميكا” رفعت رأسمالها من 100 مليون جنيه إلى 200 مليون جنيه بالقيمة الأسمية للسهم في مايو 2018 وأفتتحت فرع الكويت وفى الطريق إلى افتتاح فرعى العراق وليبيا.
أشار شعراوى، إلى أن شركة “يو اي فاينانس” تتميز بعملها في التمويل بأحجامه المختلفة، بداية من 100 ألف جنيه حتى 20 مليون جنيه فأكثر، موضحاً أن غرض الشركة الأساسى هو تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة، بالإضافة إلى هدف الشركة التنموى، والخدمات الاستشارية، حيث تفيد الشركة العميل بشكل كبير، لاضطلاع الشركة على أحوال السوق.
تابع، رفعت الشركة متوسط قيمة التمويل الممنوح لكل عميل من عملاء التأجير التمويلى من 200 ألف جنيه، وصلت لنحو 10 مليون جنيه حالياً، فضلاً عن وجود بعض العقود من الحجم الكبير تصل لنحو 350 مليون جنيه للمشروع الواحد.
وأوضح شعراوى، أن قطاعات النقل والعقارات يمثلان 60% من المحفظة، مشيراً إلى أن الشركة نجحت فى تخفيض قيمة التمويلات الممنوحه لها من البنوك كخطوط ائتمان بنسبة 1.25% ما سيحسن من هوامش الربحية بصورة كبيرة خلال الفترة المقبلة، كما يجرى التفاوض مع عدد من البنوك لزيادة خطوط الإئتمان فى ظل مساعى الشركة لزيادة رأس المال من 30 إلى 40 مليون جنيه سترفع سقف محفظة التمويل إلى 400 مليون جنيه من 270 مليون جنيه حالياً بعد التعديلات الأخيرة في قواعد الملاءة المالية لشركات التأجير التمويلي.
اضاف شعراوي، أن نمو شركة “يو اي فاينانس” في 2018، مع اقترابها من الحد الأقصى للنمو، أدي إلى اتخاذ شركة العربية قرار بزيادة رأس المال فى ديسمبر، بالإضافة إلى قرار هيئة الرقابة المالية الخاص بالملاءة المالية أتاح فرصة أكبر لنمو الشركة.
وأوضح شعراوي استفادة الشركة من مبادرة البنك المركزي التي تتيح سيولة مدعومة الفائدة، عبر مبادرة المشروعات الصغيرة والمتوسطة بتمويل 5% كوكيل ضمان، إلا أنه لا يتم الإعتماد عليها كثيراً نظراً لأن الميزة النسبية للتأجير التمويلي عن الإقتراض البنكي لشراء الأصول هو سهولة الإجراءات وقصر فترة الحصول على التمويل، ومبادرة المركزي يتم تمويلها عبر البنوك وبالتالي تأخذ نفس الفترات الطويلة للقروض.
وكشف شعراوى، أن الشركة قدمت أوراقها لهيئة الرقابة المالية للحصول على رخصة التخصيم، لبدء النشاط خلال العام الجارى.
وذكرت عفيفى، أن تركيز الشركة سيكون على تدعيم شركتى طوبلاط، وكهروميكا فى قطاع مواد البناء لضخ المزيد من التوسعات، بالإضافة إلى التمويل غير المصرفي، وتبحث الشركة دائمًا عن التوسعات الجديدة في شركاتها التابعة، وتنظر فى شركاتها التى تحتاج لضخ أموال جديدة بها.
وتابعت أنه ليس من الضرورى أن تحتاج الشركة لتمويل مالى، ومن الممكن أن تحصل على شكل آخر من التمويل كالإندماج أو الاستحواذ مع شركات أخرى.
وقال محمود عزت، رئيس مجلس إدارة شركة “رواج” التابعة”، إن الشركة تستهدف الدخول لمجال التمويل الإستهلاكي في الفترة الحالية، لتمويل السلع الإستهلاكية والسلع المعمرة، كاشفاً عن مفاوضات حالية مع شركات متخصصة على رأسها مجموعة العربى، التى أظهرت اهتمامها، وستقوم الشركة بوضع برنامج لتمويل السلع الاستهلاكية فى الفترة المقبلة.
أصاف أن التمويل سيتم مباشرة مع مجموعة العربى، من خلال التسويق للمنافذ التجارية الخاصة بها تستهدف استخدام بطاقات تقسيط السيارات للأفراد.
وأشارت عفيفى، إلى أن شركة رواج دشنت موقع إلكتروني، وجار اختباره حالياً، مما يتيح للعميل المقارنة والتحليل بين أكثر من منتج، حتى لا يقتصر النشاط على تمويل السيارات، ويجعل العميل قادرا على إجراء الأوامر أون لاين، واتخاذ القرار المناسب، واختيار برنامج التقسيط المناسب.
واضافت أن إنشاء هذا الموقع استغرق عاما، لأنه معقد ويحتوي علي الكثير من التفاصيل، ويعد هذا البرنامج أداة جيدة لشركة “رواج” لتوسيع سوق العمل لديها.
تابعت عفيفى، أن الشركة العربية اتخذت قرار بنهاية مارس الماضى بإغلاق الشركة التابعة “الدلتا للتأجير التمويلى”، حيث تمثل الدلتا عبء على المجموعة بالرغم من احتوائها على رخص متعددة، ولكن عانت من الإهمال فى الخمس سنوات السابقة، مؤكدة أن أى شركة تابعة غير عاملة فهى معرضة للبيع أو الإغلاق، أو الدمج، وذلك لتخفيف العبء على الشركة القابضة.
حوار – منى صلاح
إيمان محمد
