Efghermes Efghermes Efghermes
الثلاثاء, يوليو 29, 2025
  • Login
جريدة البورصة
Ci Capital
  • الرئيسية
    • البورصة والشركات
    • البنوك
    • العقارات
    • الاقتصاد المصرى
    • أسواق
    • استثمار وأعمال
    • السيارات
    • الاتصالات والتكنولوجيا
    • الطاقة
    • الاقتصاد الأخضر
    • النقل والملاحة
    • الاقتصاد العالمى
    • المسؤولية المجتمعية
    • مقالات الرأى
    • منوعات
    • مالتيميديا
  • آخر الأخبار
  • الاقتصاد المصرى
    22.2 مليار دولار حجم تسهيلات "الدولية الإسلامية لتمويل التجارة" لمصر

    22.2 مليار دولار حجم تسهيلات “الدولية الإسلامية لتمويل التجارة” لمصر

    "مدبولي" يستعرض خطوات إنشاء وحدة مركزية لحصر الشركات المملوكة للدولة

    “مدبولي” يستعرض خطوات إنشاء وحدة مركزية لحصر الشركات المملوكة للدولة

    رئيس الوزراء يتابع مع"المشاط" استعدادات إطلاق السردية الوطنية للتنمية الاقتصادية

    رئيس الوزراء يتابع مع “المشاط” استعدادات إطلاق السردية الوطنية للتنمية الاقتصادية

    الضرائب ؛ رشا عبد العال

    “الضرائب”: 12 أغسطس 2025 آخر موعد للاستفادة من التسهيلات

  • البورصة والشركات
  • البنوك
  • استثمار وأعمال
  • العقارات
  • معارض
  • الاقتصاد الأخضر
لا يوجد نتائج
اظهار كل النتائج
  • الرئيسية
    • البورصة والشركات
    • البنوك
    • العقارات
    • الاقتصاد المصرى
    • أسواق
    • استثمار وأعمال
    • السيارات
    • الاتصالات والتكنولوجيا
    • الطاقة
    • الاقتصاد الأخضر
    • النقل والملاحة
    • الاقتصاد العالمى
    • المسؤولية المجتمعية
    • مقالات الرأى
    • منوعات
    • مالتيميديا
  • آخر الأخبار
  • الاقتصاد المصرى
    22.2 مليار دولار حجم تسهيلات "الدولية الإسلامية لتمويل التجارة" لمصر

    22.2 مليار دولار حجم تسهيلات “الدولية الإسلامية لتمويل التجارة” لمصر

    "مدبولي" يستعرض خطوات إنشاء وحدة مركزية لحصر الشركات المملوكة للدولة

    “مدبولي” يستعرض خطوات إنشاء وحدة مركزية لحصر الشركات المملوكة للدولة

    رئيس الوزراء يتابع مع"المشاط" استعدادات إطلاق السردية الوطنية للتنمية الاقتصادية

    رئيس الوزراء يتابع مع “المشاط” استعدادات إطلاق السردية الوطنية للتنمية الاقتصادية

    الضرائب ؛ رشا عبد العال

    “الضرائب”: 12 أغسطس 2025 آخر موعد للاستفادة من التسهيلات

  • البورصة والشركات
  • البنوك
  • استثمار وأعمال
  • العقارات
  • معارض
  • الاقتصاد الأخضر
لا يوجد نتائج
اظهار كل النتائج
جريدة البورصة
لا يوجد نتائج
اظهار كل النتائج
الرئيسية البورصة والشركات

“كايرو كابيتال” توصى ببيع أسهم “القلعة” قبل إتمام عملية هيكلة الدين

الإدارة تتبنى استراتجية للاستحواذ على الشركة تكتمل بحلول 2025

كتب : فاطمة صلاح
السبت 11 مايو 2024
القلعة

القلعة

أصدرت بحوث شركة كايرو كابيتال، توصيتها ببيع أسهم شركة القلعة القابضة للاستثمارات المالية عند مستوى 1.5 جنيه للسهم الواحد، مع احتمالية إعادة تكوين المراكز مرة أخرى على المدى الطويل.

وأوصت الوحدة بالبيع على خلفية إعلان الشركة مؤخرًا عن خطة مثيرة للجدل لهيكلة ديونها.

موضوعات متعلقة

البورصة المصرية تُنهي المراجعة النصف سنوية للمؤشرات.. والتطبيق في أغسطس

5.7 مرة معدل تغطية الطرح العام لـ«الوطنية للطباعة» ثالث أيام الاكتتاب

«الرقابة المالية» تمنح تراخيص جديدة لـ4 شركات وتُقيد بنكين للتعامل في أدوات الدين

وقالت الوحدة فى تقرير صادر عنها نهاية الأسبوع الماضى، إن القيمة العادلة لسعر السهم لا يجب أن تقل عن 2.25 جنيه، وبعد إتمام عملية الهيكلة ستتراجع إلى نحو 0.9 جنيه وهو ما ما وصفته بأنه “تدمير للثروة”.

وأغلق سهم الشركة على سعر 2.59 جنيه يوم الخميس الماضى، بتراجع 7.5% عن إغلاق الأربعاء.

وأرجعت في تقرير لها حصلت البورصة على نسخة منه، التوصية إلى تبنى الإدارة استراتيجية للاستحواذ على الشركة من المتوقع أن تكتمل بحلول 2025، عبر عمليات إعادة شراء الدين كجزء من إعادة هيكلة المديونيات، وهو ما يحتمل بعض المخاطر.

وأعلنت شركة القلعة للاستثمارات المالية عن تلقيها خطاب بتاريخ 25 أبريل 2024 من شركة (Ltd (QHRI تعرض فيه شراء المديونية المستحقة لأي من مقرضي شركة القلعة بمبلغ 325 مليون دولار أمريكي (القرض المشترك)، فيما بين شركة القلعة ومجموعة من البنوك والمؤسسات المالية.

وقالت “كايرو كابيتال سيكيورتيز” فى ورقتها البحثية إنه ما لم ترتفع قيمة الشركة عن 5 مليارات جنيه فإن المساهمين الذين لن يشاركوا فى عملية مبادلة الديون المطروحة حاليًا سيتعرضون لمخاطر عالية لتراجع قيمة السهم والثروة، واستبعدت الورقة البحثية أن ترتفع قيمة الشركة السوقية، استنادًا إلى تحليل الأصول الأساسية لـ CCAP، وهيكل الصفقة، وحجم الالتزامات المتبقية بعد الصفقة.

وتعتقد أن صفقة مبادلة الديون التى أعلنت عنها القلعة هى واحدة من أغرب صفقات مبادلة الديون في العصر الحديث، وتسمح للمساهمين باصطياد عصفورين بحجر واحد – على حسب تعبيرهم- عبر توفير آلية لتخفيف الديون بالتزامن مع السماح للمساهمين الرئيسين “سيتادل كابيتال” برفع حصصهم أيضًا من نحو 23.5% إلى 60% متوقعة بعد إتمام العملية مستحوذين على الجزء الأكبر من عملية المبادلة.

وسيتم تنفيذ الصفقة عبر شركة ذات غرض خاص تم تأسيسها “أوف شور” في جزر العذراء لشراء المديونيات وتنفيذ الصفقة من قبل المساهمين الرئيسين بالقلعة القابضة وتحمل نفس الأسم.

وأشارت إلى أن الشركة ستنفذ عملية استحواذها على المزيد من الأسهم عبر عمليتى تبادل متتالين العملية الأولى ستقوم الشركة الأوف شور بطرح سندات بقيمة 28 مليون دولار لشراء القروض غير المضمونة المستحقة للمؤسسات المالية المقرضة للقلعة القابضة.

وبعد إتمام تلك العملية المخطط لها ستصبح الشركة الاوفشور دائنة للقلعة القابضة بكامل مبلغ القرض أي سيتم تحول المراكز من دائن إلى مدين بينهم بعد المبادلة الأولى.

تلى تلك العملية المبادلة الثانية التى تتضمن عملية تحويل السندات تلك إلى أسهم في رأسمال القلعة القابضة.

وتوقعت بحوث كايرو كابيتال أن تتم عملية المبادلة الثانية التى سيتم فيها تحويل السندات إلى اسهم بحلول الربع الرابع من العام الجاري عبر عملية زيادة رأسمال الشركة بالقيمة الأسمية البالغة جنيهات بقيمة إجمالية للزيادة توازى حجم القروض أى بنحو 231 مليون دولار.

وأشارت إلى أن عملية زيادة رأس المال ليست عادية كما هو متوقع ولكنها ستكون بأولوية لحاملى السندات المطروحة التى سيكون أغلبهم بالطبع من قبل المساهمين الرئيسين في القلعة القابضة.

ورجحت عدم مشاركة مساهمى الأقلية فى عملية شراء السندات، وبالتالى عدم مشاركتهم في زيادة رأس المال، مما يعنى أن حاملى السندات هم من سيكتتبون في زيادة رأس المال.

الوسوم: القلعة
شاركTweetشاركارسالشارك

لمتابعة أخر الأخبار والتحليلات من جريدة البورصة عبر واتس اب اضغط هنا

لمتابعة أخر الأخبار والتحليلات من جريدة البورصة عبر التليجرام اضغط هنا

موضوعات متعلقة

البورصة المصرية ؛ سوق الأوامر في البورصة
البورصة والشركات

البورصة المصرية تُنهي المراجعة النصف سنوية للمؤشرات.. والتطبيق في أغسطس

الثلاثاء 29 يوليو 2025
الوطنية للطباعة
البورصة والشركات

5.7 مرة معدل تغطية الطرح العام لـ«الوطنية للطباعة» ثالث أيام الاكتتاب

الثلاثاء 29 يوليو 2025
محمد فريد رئيس هيئة الرقابة المالية
البورصة والشركات

«الرقابة المالية» تمنح تراخيص جديدة لـ4 شركات وتُقيد بنكين للتعامل في أدوات الدين

الثلاثاء 29 يوليو 2025
جريدة البورصة

© 2023 - الجريدة الاقتصادية الأولى في مصر

تصفح

  • الصفحة الرئيسية
  • إشترك معنا
  • فريق العمل
  • إخلاء المسئولية
  • اتصل بنا

تابعونا

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In

Add New Playlist

لا يوجد نتائج
اظهار كل النتائج
  • الرئيسية
    • البورصة والشركات
    • البنوك
    • العقارات
    • الاقتصاد المصرى
    • أسواق
    • استثمار وأعمال
    • السيارات
    • الاتصالات والتكنولوجيا
    • الطاقة
    • الاقتصاد الأخضر
    • النقل والملاحة
    • الاقتصاد العالمى
    • المسؤولية المجتمعية
    • مقالات الرأى
    • منوعات
    • مالتيميديا
  • آخر الأخبار
  • الاقتصاد المصرى
  • البورصة والشركات
  • البنوك
  • استثمار وأعمال
  • العقارات
  • معارض
  • الاقتصاد الأخضر

© 2023 - الجريدة الاقتصادية الأولى في مصر